💵 Stablecoins en DeFi: de la teoría a la optimización real

Las stablecoins son la columna vertebral silenciosa de las finanzas descentralizadas. Parecen aburridas, pero son las que permiten que todo fluya. En esta nueva sesión del Programa DeFi de CAAS Community, Xavi Armengol nos llevó por un recorrido completo: desde entender qué stablecoin es más fiable… hasta cómo convertirlas en flujo de caja rentable.

¿Qué hace a una stablecoin confiable?

Para responder esa pregunta, vimos comparativas reales entre monedas como USDT, LUSD, DAI o FRAX, usando herramientas como:

• Bluechip.org: una agencia de "rating" para stablecoins

• DeFi Llama: para ver volúmenes y respaldos

Esto nos permitió analizar cuál es realmente descentralizada, cuál tiene funciones de censura en sus contratos (como el famoso blacklisting de USDT) y cuál puede estar en riesgo si todo cae.

Dato clave: la liquidez de stablecoins en una blockchain es una métrica de solvencia. Ethereum sigue ganando por goleada frente a otras como Base.

🎯 ¿Para qué usar stablecoins en DeFi?

Xavi explicó 3 formas principales:

· Para proteger beneficios en mercados volátiles

· Para vender posiciones en spot y consolidar ganancias

· Para estrategias 100% rentables sin exposición a tokens volátiles

Pero la parte más potente vino después: cómo convertir una simple stablecoin en una fuente de ingresos pasivos sin moverte del dólar.

🔁 Bonos en DeFi: ¿por qué no los estás usando todavía?

Se introdujeron los bonos FXB de Frax Finance, unos "bonos cripto" con vencimiento y precio objetivo de 1 USD. Comprarlos con descuento y mantenerlos hasta vencimiento permite una rentabilidad anual del 4 % al 5 %… pero eso es solo el principio.

Porque si usas plataformas como:

• Curve para adquirir el bono

• Convex para boostear la rentabilidad

• BFI Finance para convertir recompensas en interés compuesto

… puedes montar una estrategia donde tu dinero trabaja en múltiples capas, maximizando rendimientos.

Combinaciones ganadoras: Convex + BFI + Bonos

Así se diseña una estrategia real:

1. Compras un LP de bonos en Curve (por ejemplo, con diferentes fechas de madurez)

2. Lo depositas en Convex para obtener CRV como recompensa

3. En BFI Finance, haces que esas recompensas se reinviertan automáticamente en más bonos

Xavi lo dejó claro: "Es el equivalente a tener un bono tradicional... pero con turbo."

Spoiler: una estrategia así, bien diseñada, puede superar el 20 % anual sin necesidad de tocar tokens volátiles.

¿Y el riesgo?

Todo depende de tu Loan-to-Value. En Frax, por ejemplo, puedes usar estos bonos como colateral y pedir un préstamo hasta el 60 % de su valor. Si apalancas y haces loop con stablecoins… puedes mejorar aún más tu rendimiento. Pero también aumenta el riesgo.

Por eso, como siempre repetimos en CAAS:

"DeFi no es para ver rentabilidades. Es para saber si tienes criterio cuando las ves."

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No se trata de adivinar el próximo token. Se trata de construir un flujo de caja con base estable.